Investovanie

 
Investovanie je využitie voľných finančných prostriedkov (úspor) na nákup aktív - finančných alebo nefinančných, ktoré sa zhodnocujú a prinášajú majiteľovi pravidelný výnos.
 
 
 
Svoje finančné prostriedky môžeme investovať dvomi spôsobmi:
 
Kolektívne investovanie - princípom je zhromaždovanie finančných prostriedkov od väčšieho množstva investorov a následne ich investovanie do fondov prostredníctvom správcovskej spoločnosti, ktorá fond zriadila.
Individuálne investovanie - rozhodujete o konkrétných investíciách Vy sami. Na základe analýzy trhu sa vyberú investičné nástroje, zvolí investičná stratégia a zostaví investičné portfólio. Vyžaduje si dobré znalosti finančného trhu.
 
Každú investíciu je potrebné zhodnotiť minimálne podľa tzv. magického trojuholníka, t. j. podľa miery rizika, výnosu a likvidity.
 
 
Výnos - súhrn všetkých budúcich príjmov, ktoré sa dajú z danej investície získať.
Riziko - stupeň neistoty spojený s budúcim (očakávaným) výnosom. Predstavuje nebezpečenstvo poklesu investovaných finančných prostriedkov alebo nižší dosiahnutý výnos.
Likvidita - je schopnosť, resp. rýchlosť premeny príslušného aktíva späť na peňažnú formu.
 
Investor nikdy nemôže dospieť k ideálnej investícii, ktorá by súčasne maximalizovala výnos, prinášala nízke riziko a bolo by možné ju okamžite premeniť na hotové peniaze. 
 
 
Okrem týchto troch základných faktorov musí každý investor zvážiť aj:
 
Investičný horizont - na akú dlhú dobu chce investovať:
  • Krátkodobo - do 1 roka
  • Strednodobo - od 1 do 5 rokov 
  • Dlhodobo - viac ako 5 rokov 

Náklady spojené s investovaním - za nákup alebo predaj CP, vedenie investičného účtu, za správu portfólia a pod.

Výber vhodného sprostredkovateľa (maklér/broker) - všímajte si výšku minimálneho vkladu, výšku provízií či trhy, ktore Vám vedia sprostredkovať.
 
 
Investovať môžeme do:
Cenných papierov - akcie, dlhopisy
Podielových fondov (podielových listov)
Komodít - najmä suroviny, materiály
Forex
Nehnuteľností
Umeleckých diel
 
 
Akcie - sú cenné papiere, ktoré dávaju ich majiteľovi právo podieľať sa na zisku spoločnosti (dividenda), na riadení spoločnosti (hlasovaním na valnom zhromaždení) a na likvidačom zostatku. Investori do akcií sa však upierajú na pozornosť vývoja kurzov akcií na buzách cenných papierov. Rast kurzov im môže priniesť zaujímave zhodnotenie. 
 
Delenie z hladiska podoby:
  • Listinné - fyzické listiny
  • Zaknihované - zápis v evidencii
Delenie z hladiska formy:
  • Akcie na meno - uvádza sa na nej meno vlastníka. Jej vlastníctvo možno previesť prostredníctvom idosamentu (rubopisu).
  • Akcie na majiteľa - neuvádza sa na nej meno. Jej vlastníkom je ten, kto momentálne akciu vlastní. Sú voľne prevoditeľné.
Druhy akcií:
  • Kmeňové - akcie, pri ktorých má akcionár právo podieľať sa na riadení spoločnosti (hlasovaním na valnom zhromaždení), podieľať sa na zisku spoločnosti (dividenda) a právo podieľať sa na likvidačnom zostatku.
  • Prioritné - akcie, pri ktorých akcionár nemá právo hlasovať na valnom zhromaždení, ale má prednostné právo na výplatu dividiendy.
  • Zamestnanecké - boli vydávané pre zamestnancov s cieľom zýšenia motivácie zamestnancov. V prípade úmrtia vlastníka akcie, alebo pri odchode zo spoločnosti sa musí akcia predať späť spoločnosti alebo inému zamestnancovi. Pri odchode do dôchodku si mohol akcie ponechať.
 
Dlhopisy - sú cenné papiere, ktoré predstavujú záväzok emitenta (dlžníka) voči veriteľovi. Ide o určitú formu úveru, v ktorom sa emitent zaviazal, že v stanovenom čase zaplatí nominálnu hodnotu a bude v určených termínoch platiť odmeny svojmu veriteľovi v podobe úroku.
Dlhopisy sú taktiež obchodovateľné na burze s cennými papiermi a sú menej rizikové ako akcie, ale aj menej vynosné.
 
Podľa vydavateľa (eminenta) ich delíme na:
  • Štátne - emitentom je štát
  • Komunálne - emitentom je územný samosprávny celok
  • Podnikové - emitentom je nejaká spoločnosť
Podľa doby splatnosti ich delíme na:
  • Krátkodobé - s dobou slatnosti do 1 roka
  • Strednodobé - s dobou splatnosti od 1 roka do 10 rokov
  • Dlhodobé - s dobou splatnosti viac ako 10 rokov
 
Podielové fondy - sú formou kolektívneho investovania.  Je to forma majetku, ktorý tvoria najmä cenné papiere a peňažné prostriedky, ktoré sú v spoločnom vlastníctve investorov. Ich vlastnícke práva na majetku vo fonde a právo podieľať sa na výnose z tohto majetku reprezentujú podielové listy. Podielové fondy vytvárajú a spravujú správcovské spoločnosti.
 
Komodity - suroviny, materiáy - napr. drahé kovy, ropa, energia, potraviny, obilniny... S komoditami sa obchoduje na princípe features kontraktov - dohoda dvoch strán o nakúpe/predaji požadovaného množstva v stanovenom čase v budúcnosti za cenu stanovenú v súčasnosti.
 
Forex - Princípom obchodovania na forexe je výmena jednej meny za druhú s predpokladom, že druhá mena, ktorú nakupujete, časom vzrastie a Vy svoj kontrakt časom predáte so ziskom.
 
 
 
 
Tu sú veľmi stručne popísané niektoré možnosti kam investovať svoje voľné finančné prostriedky. Pre lepšie pochopenie fungovania trhu a naučenie sa investovať do konkrétnych investičných nástrojov je potrebné sa dostatočne vzdelať. V opačnom prípade sa investovanie považuje za hazard. 
 

"Riziko pochádza z nevedomosti a nepochopenia toho, čo robíte."